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爱了~某巨头基金用韭圈儿排了个资产配置11人战队

本文来自微信公众号“韭圈儿”

韭圈儿的最佳十一人活动已经告一段落

前20位的读者已经陆陆续续收到了我们的奖品

节后我们将会对几千个组合进行大数据分析

并届时推出我心中的的最佳11人阵容

本次活动也受到很多基金公司朋友的喜爱

我在朋友圈看到了不同公司的“最佳阵容”

其中华夏基金的解读甚为详尽

我必须友情转发

希望越来越多的公司能够把自己的产品线

用各种接地气的方式和投资者沟通

偏股型

“三叉戟”

球赛中的3-4-3阵型最大的优势是加强了进攻,而进攻的主要责任就是由三位强大的先锋承担。郑泽鸿、刘平、吕佳玮三位均为成长型风格,分别偏重于高端制造、移动互联、节能环保领域。这三位有8-14年不等的从业经历,长期实践的磨砺也是他们业绩的最好注脚。

郑泽鸿:新能源投资专家

作为新能源领域的“专家”,郑泽鸿拥有丰富的行业投研经验,有8年的证券从业经验,其中包括3年的公募基金管理经验。其代表作华夏能源革新(003834)自成立以来,2020年回报120.65%(数据来源:2020基金四季报,数据区间2020.1.1-2020.12.31)

在他看来,新能源行业受政策面的影响比较大,是一条“周期性成长”赛道,因此首先要从这方面来把握成长机会,同时从整体行业层面,要选择增速较高的细分行业作为标的,提高估值容忍度。例如新能源车,从长期看,替代燃油车是大势所趋,成长性较为确定。

在投资时,郑泽鸿会先自上而下判断整个市场环境,再在这个大的框架下去选择他看好的细分景气赛道,然后再自下而上在这些赛道里去精选行业的龙头公司,通过自上而下和自下而上的结合重点投资周期内景气向上及供需错配的环节,守正出奇,价值和成长投资相结合。

郑泽鸿华夏能源革新

“首先,经过多年的行业积累,我对整个新能源板块的熟悉程度还算不错,经过这几波周期性之后,我会根据历史数据大概能判断高点会是什么样子,低点是什么样子。第二点是我不会把自己局限在某一个领域,当行业有机会的时候,我肯定是做大弹性,当行业没机会的时候,我就会去找其他板块,在其他我所覆盖和熟悉的板块同样可以找到一些不错的资产。”

刘平:横跨A股、港股、美股的成长型选手

刘平是市场上少数横跨A股、港股、美股进行投资的成长股选手,也是A股市场中最早一批基金公司的TMT研究员。回首过往,从纯A股转型到涉足港股和美股,刘平通过重塑自己的投资理念和框架,从全球视角俯瞰各个领域,寻找好的商业模式和真正好的科技成长股,挖掘出优势企业。她总结出5要素选股模型是:稳定的盈利模式、较高的护城河、定价权、优秀的管理层、大市场和小公司,通过对产业周期、政策周期与股票周期的三期共振的理解,建立自己的择股与择时体系。

在这套框架下,她逐渐形成了自己投资中的游乐场理论:

旋转木马:核心盘对应to B的产业互联网(以云服务SaaS为主),to C的移动互联网(以垂直类互联网为主),核心盘的个股股价波动性相对更小,构成了组合中的“稳”;

云霄飞车:四大轮动盘是在消费电子、医疗科技、新能源车、自主可控四大TMT板块子行业,更看重子行业的业绩爆发力,阶段性进行超配和低配轮动,增加基金组合中的“锐”。

在这套强大理论的支撑下,其产品业绩表现也十分靓丽。华夏移动互联(QDII)(002891)2020年回报率达到92.14%(数据来源:2020基金四季报,数据区间2020.1.1-2020.12.31)

刘平华夏移动互联

有的人喜欢旋转木马,有的人喜欢云霄飞车。在我看来,旋转木马可以一遍遍坐,享受舒缓的音乐,这就像我的核心盘。大部分时间我会坐在旋转木马上享受美好的时光。同时,云霄飞车也很刺激,就像我的轮动盘,可能短期会出现业绩的大幅度释放。”

吕佳玮:产业价值发现者

吕佳玮作为清华大学的工科学霸,通过其对节能环保行业持续多年的深入研究,梳理出了三条主线:

高景气度子行业,例如清洁煤、天然气、工业固废处置、污水处理等

增速相对放缓的子行业,通过关注企业并购(提升市占率)、转型(进入新的高景气度子行业)的机会,赚取估值提升收益

紧密关注政策、事件推动的主题投资、业绩拐点、资产注入等机会。

他长期看好两类投资机会。一是以新能源车、光伏、军工等为代表的新兴成长板块,二是以电子、工程机械、化工新材料、高端白酒等为代表的传统行业中份额提升的龙头。

节能环保行业子行业众多,吕佳玮擅长自下而上精选个股。在好管理层与好生意的权衡上,他认为好管理层占的权重应更大。

吕佳玮华夏节能环保

“投资收益不是来源于短期的价格波动,而是通过持有由优秀管理层经营的好生意而获得的长期高质量盈利成长。在投资时,我们需要建立一般人不具备的常识,依靠常识投资,防止形成'内部人观点'。寻找市场共识明显违背常识的机会,适度逆向。”

平衡型

“四大金刚”

张帆:价值型成长股专家

毕业于北大的张帆长期从事TMT领域研究,在投资中力控回撤,是难得的“价值成长型选手”,其投资的核心原则在于把握公司的成长周期,赚公司成长的钱,不赚“博弈”的钱。

在投资策略上,张帆很少进行择时操作,更多地是通过组合构建和长期持有优质个股的方式来控制回撤风险——在把握大级别Beta的同时,遵循多元不相关原则,通过限制持仓行业的相关性和集中度尽力把控风险,同时以市值为底线进行阶段性控制,适时减仓,落袋为安。他把产业的发展阶段分为导入期、成长期、成熟期。致力于在成长期阶段把握行业beta,在成熟期阶段精选个股Alpha。

其代表作华夏经济转型(002229)自2016年3月5日成立以来收益率达到175.71%,2020年回报率达到68.35%(数据来源:2020基金四季报,数据区间2020.1.1-2020.12.31)

张帆华夏经济转型、华夏科技成长等

“成长期是最重要的投资周期,也是最有可能产生长线大牛股的阶段。这时最优的投资策略就是选取优质公司坚定持仓,充分赚取企业成长的钱。”

蔡向阳:均衡价值投资长投手

蔡向阳是中场队伍中的一员资深虎将,拥有众多投资人粉丝的他,旗下不仅有华夏回报A(010680)这只截至今年1月14日已分红98次的经典“分红小能手”,还有华夏稳盛(005450)、华夏兴阳(009010)、华夏睿阳(009011)等“阳”系列产品。

蔡向阳作为一位投资界的“哲学家”,在从壁垒投资向互联网投资转型的过程中形成了自己独到的投资框架——集中度高,重仓低换手。以成立以来回报率已达122.14%的华夏稳盛为例,其以74.35%的前十大持股集中度(数据来源:2020基金四季报,数据区间2020.1.1-2020.12.31),远超49.56%的同类平均水平数据来源:Wind,截至2020.12.31)

去年3月成立以来回报已达62.62%的华夏睿阳,71.93%的前十大集中度(数据来源:2020基金四季报,数据区间2020.1.1-2020.12.31)也远超同类平均49.56%(同类平均数据来源:Wind,截至2020.12.31)

坚定地敢于重仓,如果没有对持有企业极深的认知和信仰度,是很难做到的。而从业多年来,旗下产品也为持有人创造了超额收益,粉丝无数,也印证了他的实力。

蔡向阳华夏回报、华夏常阳等

“互联网投资是整个二十世纪以来最好的投资,行业注重天时及人和,开启竞争赛道并在锻造的窗口期占领市场非常重要。”

周克平:成长先锋,科技后浪

拥有华中科技大学集成电路本科、北大光华管理学院金融学硕士复合背景出身的他,在多年的TMT投研经验之外,还有丰富的QFII、社保、年金专户管理经验,这样较为全面的背景已经帮助他成为具有“国际范”的科技投研“全面手”,形成了独具特色的“六大赛道+四类资产”清晰的科技投资逻辑。

在个股选择上,周克平根据企业的生命周期、创新、现金流分布,将公司分为四大类资产:项目型、产品型、平台型、生态型。项目型资产现金流不稳定,爆发力强,容易暴涨暴跌。在他的组合中,项目类资产占比较小,主要以现金流更稳定的产品型、平台型和生态型资产为主。这四大类资产,也是一个企业不断进化的生命周期。从项目型资产开始,最终极少数的公司会成为生态型资产。周克平看重一个企业的“进化力”,背后是企业家精神。他将企业家分为两类:报时人和造钟人。报时人能把握时代的趋势,而造钟人能创造时代的趋势。

在这样强大的背景的支撑下,周克平旗下管理的基金业绩非常亮眼:其管理的华夏复兴自2007年9月10日成立以来收益率达到247.6%,2020年全年收益率达到63.81%。与张帆共管的华夏科技创新A(007349)成立以来回报率达139.97%,2020年收益率达到80.96%(数据来源:2020基金四季报,数据区间2020.1.1-2020.12.31)

周克平华夏创新未来、华夏复兴等

“科技行业与其他行业最大的一个不同,是它是一个供给创造需求的行业——智能手机、云计算、电动汽车,这些都是以前没有,被创造出来才有需求的。

孙轶佳:专注成长消费、2020消费冠军基掌舵人

孙轶佳拥有12年从业经验,其中包括5年公募管理经验。2010年之前在中金公司负责食品饮料的行业研究。她专注于消费品投资,在多年的投资摸爬滚打中发展出了个人专精的领域:成长消费赛道。成长消费不同于传统消费,传统消费偏重于价值投资,但成长消费偏向在消费行业中选择成长期的行业和公司,这是长期超额收益的来源。

由她管理的华夏新兴消费A(005888)自2018年11月7日成立以来累计收益率涨幅超213.26%,2020年全年累计净值已成功翻倍,为持有人创造了长期的超额回报(数据来源:2020基金四季报,数据区间2020.1.1-2020.12.31)

作为2020年的消费冠军基,孙轶佳按照消费品的投资框架,在消费品领域积极寻找成长投资的机会,同时综合投资内地香港股市的不同优质公司,全面把握国内消费品的增长红利。

孙轶佳华夏新兴消费

“消费品行业是一个长赛道,长期持有是消费基金投资的重要因素。在投资中坚持长期框架和方式,淡化短期波动,以分享中国新消费行业的发展机遇。”

注:根据晨星中国发布的2021年1月1日发布的《晨星中国一年期基金业绩排行榜显示,华夏新兴消费在行业混合-消费类基金近一年业绩排名第一。根据银河证券发布的《中国基金业绩评价年报表》,华夏新兴消费A去年收益率同类排名1/18。(分类:消费行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类))

追求稳健型

“四剑客”

黄文倩:五星认证、消费女神

在权益领域,还有一位被称作“五星消费女神”的黄文倩,与刘平、孙轶佳相似,在这个男性从业者较多的行业里刮起一阵女性旋风。

作为华夏基金消费组组长,女性特有的细腻使得黄文倩在选股上严格顺应一套完整的逻辑框架,她非常重视企业经营现金流和长期创造现金流的能力,在选股时主要参考需求空间和增速、商业模式、竞争格局、公司管理层四大因素,在不做激进的假设和估值的前提下估算企业三年的复合回报。

她认为“确定性”非常重要,对于这个词,她的理解是:如果确定性没那么强,仓位放低;如果确定性强,但三年复合回报低一些,则看阶段加仓、减仓。

过自洽的研究和投资,坚持做能力圈内的投资,黄文倩旗下的华夏消费升级A(001927)获得银河证券、海通证券三年期“双”五星评价,成立以来回报220.50%,超越业绩比较基准117.07%,过去四年排名前6%(11/205)。(排名及评级数据来源:银河证券,海通证券,截至2020.12.31,银河排名分类灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%)(A类))。

黄文倩华夏消费升级等

“我主要基于三年期的复合回报去做投资,如果一个公司很优秀,但从三年复合回报来看,已经透支了预期收益率,我就觉得这就是泡沫,就不会再持有。但如果说只是1-2年内的泡沫,就是可以容忍的,只是预期回报率下降。

季新星:消费赛道的阿尔法猎手

拥有11年投资研究经验,其中包括4年公募管理经验的季新星,也是一位擅长挖掘核心资产长期牛股的投资大咖。在投资中,他遵循价值投资理念,相信权益资产的长期优势,淡化择时,专注挖掘核心资产的长期阿尔法收益。

他将投资资产分为两类,第一类是核心资产,以优质的白马龙头股为主,占组合比重大,长期持有;第二类资产相对灵活,持有期短,作为获取超额收益的来源。

他将多年的投研经验总结成“四大象限”投资法——即将消费行业按照需求增速和行业集中度分为四个象限。

需求增长快、行业集中度高的是第一象限,这样的行业是最优选择,比如免税;

需求度增长慢、集中度高是第二象限,行业经过洗牌,竞争格局比较稳定,比如白电;

行业需求增长慢,行业比较分散是第三象限,比如中小餐饮、百货、服装品牌;

行业需求增长快、行业集中度低是第四象限,比如化妆品、教育行业。

在他看来,最优选择的是第一象限,第二象限的行业竞争格局比较稳定、估值比较便宜,第四象限的行业需求增长快、行业集中度低,如果能找到市场份额提升的公司,都是比较好的投资机会。

季新星华夏内需驱动拟任基金经理

“真正能够让你赚大钱、长期赚钱的品种还是你的能力圈范围内,你真正很有信心的品种,哪怕跌下来你都不动,你甚至敢加仓的那些东西。”

何家琪:可转债投资大咖

随着资产配置理念愈发深入人心,“固收+”作为股债兼备、稳中求进的投资品种也愈发受到市场关注,华夏基金也涌现出以“固收四剑客”为代表的债券投资黄金战队。

何家琪是一位固收“新势力”,擅长可转债投资,进攻性强,使他成为“持盾攻击型”的固收“前锋”。何家琪致力于长期投资、资产类别择时,希望开发出可复制的、不受规模限制的策略。在投资中,不做短线操作,长时间持仓,力争捕捉权益资产长期回报。

其管理的华夏聚利(000014),根据银河证券显示,该基金2020年收益率达到27.04%,在同类184只排名第一,获得银河三年期、五年期排名双第一!另一只二级债基华夏鼎利A(002459)2020年回报25.65%,在固收领域取得了非常傲人的成绩(业绩数据来源:2020年基金四季报,截至2020.12.31,排名来自银河证券,截至2020/12/31,分类:普通债券型基金(可投转债)(A类))

傲人业绩下,其实是基于他长期对于转债、权益不同市场的积淀与丰富经验,更是基于他对于固收产品的独特看法——固收同样可以主动出击,积极仍然是取胜之道。

何家琪华夏聚利、华夏鼎利等

对于固收+管理人来说,债券、股票、商品等等这些大类资产并没有孰优孰劣,我们需要的是综合分析判断,用一个相对统一的一种框架,自上而下去判断这个市场,在当时的宏观环境下去看待哪一类资产更有价值和性价比。

柳万军:重剑无锋,固收投资老将

作为固定收益的投资老将,柳万军拥有13年证券从业经验,其中包括6年公募基金投资管理经验,现任华夏基金固定收益部执行总经理。

万军毕业于北京大学历史系和清华大学五道口金融学院。2007-2010年,柳万军在中国人民银行工作期间曾借调至央行总行货币政策司工作,投资风格稳中求进,“大视野格局,小细节着手”,善于在细微的数据变动中发现问题,讲求一个BP一个BP挣钱的“匠心”。

柳万军偏好从自上而下的宏观判断出发,不过度承担风险,通过对于债券久期和品种的把握去赚钱,不去放大信用风险的敞口。他有个很形象的说法,叫“不在轰鸣的压路机前捡硬币”。在他看来投资需要严格的执行力,在信息纷繁复杂的市场中,更要坚持自己的投资逻辑,在买入的时候谨慎,卖出的时候不能犹豫。

柳万军华夏安康信用、华夏鼎清等

未来中国股票市场会持续存在很多结构性机会,这种情况下,如果能很好的做好增厚,那固收+产品的风险回报比本身就比股票更好,会取得一个更好的均衡点,也更容易被市场接受。未来定位稳健收益且运作优秀的固收+或将成为大家投资的新选择。”

纵览华夏基金的前锋、中场和后场选手,会发现一个共同的特点,即他们都强调投研的前瞻性,强调对企业未来现金流可持续性的研究,强调从更长期的视角寻找产业大Beta级别的机会,是一群真正的“长期价值发掘者”。

作为国内头部公募的华夏基金,投研队伍新老传承平稳,既有业绩长青树的经典老将,又有快速崛起的新生代基金经理;权益投资历久弥坚,固收+全面开花。2021年,23岁的华夏基金风华正茂,致力于为投资人奉献更多的回报,打造更多的“翻倍基”、“十倍基”。

郑泽鸿在管产品:华夏能源革新成立日期及郑泽鸿任职日期2017年6月7日,业绩比较基准:中证内地新能源指数收益率*90%+上证国债指数收益率*10%。产品会计年度业绩:2020年120.65%,2019年50.49%;2018年-25.25%,同期业绩比较基准为90%,20.21%,-30.9%。

刘平在管产品:华夏移动互联(QDII)A成立于2016/12/14,近5年完整会计年度业绩(同期业绩基准表现)为:2020年92.14%(24.44%),2019年44.78%(29.45%),2018年-15.79%(-18.02%),2017年12.81%(19.79%),业绩比较基准为:上证国债指数收益率*40%+中证信息指数收益率*30%+中证海外中国互联网指数收益率*30%。华夏领先成立于2015年5月15日,刘平任职于2021年7月21日,近5年完整会计年度业绩(同期业绩基准表现)为:2020年44.22%(24.92%),2019年33.77%(32.73%),2018年-36.55%(-22.52%),2017年0.99%(19.53%),业绩比较基准为:沪深300指数*90%+上证国债指数*10%。

吕佳玮在管产品:华夏节能环保(004640)2020年回报:114.66%,数据来源:基金季报,已经托管行复核,数据区间2020.1.1-2020.12.31;业绩比较基准数据:48.35%;中证环保产业指数收益率*90%+上证国债指数收益率*10%。

蔡向阳在管产品:

华夏回报A,成立于2003-09-05,任职于2014-05-28,2014-11-28前与黄立图共同管理,2015-01-20前与王海雄共同管理,2015-06-26前与李冬卉共同管理,2015-03-17至2017-02-24与代瑞亮共同管理,2015-01-20至2017-07-17与王怡欢共同管理,2015-11-19至2017-08-29与陈伟彦共同管理,2019-08-15起与林青泽共同管理,任职起始日累计净值:3.64元,截至2020.12.31累计净值:5.30元。近5年完整会计年度业绩:2020年54.05%,2019年30.91%,2018年-16.81%,2017年34.83%,2016年-3.58%;同期业绩基准表现:2020年1.50%,2019年1.53%,2018年1.52%,2017年1.52%,2016年1.52%,2015年2.14%。业绩基准:同期一年期银行定期存款利率。

华夏回报2号,成立于2006-08-14,任职于2014-05-28,2014-11-28前与黄立图共同管理,2015-01-20前与王海雄共同管理,2015-06-26前与李冬卉共同管理,2015-03-17至2017-02-24与代瑞亮共同管理,2015-01-20至2017-07-17与王怡欢共同管理,2015-12-14至2017-08-29与陈伟彦共同管理,2019-08-15起与林青泽共同管理,任职起始日累计净值:2.61元,截至2020.12.31累计净值:4.03元。近5年以来完整会计年度业绩:2020年52.18%,2019年32.10%,2018年-17.42%,2017年34.71%,2016年-3.36%,2015年23.63%;同期业绩基准表现:2020年1.50%,2019年1.53%,2018年1.52%,2017年1.52%,2016年1.52%,2015年2.14%。业绩基准:同期一年期银行定期存款利率。

华夏稳盛,成立并任职于2018-01-17,任职起始日累计净值:1元,截至2020.12.31累计净值:2.22元。成立以来完整会计年度业绩:2020年87.24%,2019年49.70%;同期业绩基准表现:2020年14.95%,2019年18.70%。业绩基准:中证800指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%。

 华夏常阳三年定开,成立并任职于2019-09-20。任职起始日累计净值:1元,截至2020.12.31累计净值:1.61元。成立以来完整会计年度业绩:2020年59.26%;同期业绩基准表现:11.88%。业绩基准:中证800指数收益率*50%+中债综合指数收益率*40%+经汇率调整的恒生指数收益率*10%。

华夏翔阳两年定开,成立并任职于2020-03-06。任职起始日累计净值:1元,截至2020.12.31累计净值:1.79元。自基金合同生效起至今业绩:79.20%;同期业绩基准表现:8.95%。业绩基准:中证800指数收益率*50%+中债综合指数收益率*30%+经汇率调整的恒生指数收益率*20%。

华夏兴阳一年持有,成立并任职于2020-03-18。任职起始日累计净值:1元,截至2020.12.31累计净值:1.63元。自基金合同生效起至今业绩:62.82%;同期业绩基准表现:18.72%。业绩基准:中证800指数收益率*50%+中债综合指数收益率*30%+恒生指数收益率(经汇率调整)*20%。

华夏睿阳一年持有,成立并任职于2020-03-18。任职起始日累计净值:1元,截至2020.12.31累计净值:1.63元。自基金合同生效起至今业绩:62.62%;同期业绩基准表现:18.72%。业绩基准:中证800指数收益率*50%+中债综合指数收益率*30%+经汇率调整的恒生指数收益率*20%。

张帆在管产品:

华夏经济转型股票,成立于2016-03-15,任职于2017-01-06,2018-07-24前与彭海伟共同管理。产品成立以来完整会计年度业绩:2020年68.35%,2019年41.70%,2018年-10.33%,2017年16.86%;同期业绩基准表现:2020年24.92%,2019年32.73%,2018年-22.52%,2017年19.53%。业绩基准:沪深300指数收益率*90%+上证国债指数收益率*10%。

华夏科技创新混合A,成立并任职于2019-05-06,2019-06-10起与周克平共同管理。自基金合同生效起至今业绩:139.97%;同期业绩基准表现:61.56%。2020年回报80.96%,同期业绩基准表现46.55%。业绩基准:中国战略新兴产业成份指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30%。

华夏科技成长股票,成立并任职于2019-03-05。自基金合同生效起至今业绩:97.98%;同期业绩基准表现:28.77%。2020年回报77.05%,同期业绩基准表现16.07%。业绩基准:中证TMT产业主题指数收益率*70%+中证港股通TMT主题指数收益率*20%+上证国债指数收益率*10%。

周克平在管其他产品:

华夏复兴成立于2007.9.10,2019.1.24-2019.3.21与赵航共同管理,周克平自2019年1月24日截至2020年8月31日任职回报为166.83%,同期业绩比较基准43.53%(沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%);华夏复兴会计年度业绩:2010年16.81%;2011年-28.65%;2012年-0.66%;2013年30.93%;2014年16.59%;2015年32.82%;2016年-14.46%;2017年-6.78%;2018年-27.11%;2019年70.85%,2020年63.81%,数据来源于基金季报;同期业绩基准表现2011年,2012年,2013年,2014年,2015年32.82%,2016年-14.46%,2017年-6.78%,2018年-27.11%,2019年70.85%,2020年22.61%。

华夏科技创新混合A,成立于2019-05-06,2019-06-10起与张帆共同管理。自基金合同生效起至今业绩:139.97%;同期业绩基准表现:61.56%。2020年回报80.96%,同期业绩基准表现46.55%。业绩基准:中国战略新兴产业成份指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30%。

孙轶佳在管产品:

华夏新兴消费成立并任职于2018-11-07,2020-05-07前与黄文倩共同管理,成立以来完整会计年度业绩:2020年104.08%,2019年54.74%;同期业绩基准表现:2020年40.60%,2019年36%。业绩比较基准:中证内地消费主题指数收益率*60%+中证香港300主要消费人民币指数收益率*20%+上证国债指数收益率*20%)

黄文倩在管产品:

华夏消费成立于2016.2.3,黄文倩任职于2016.2.3。产品成立以来完整会计年度业绩(同期业绩基准表现):2020年71.94%(31.99%),2019年44.38%(28.27%),2018年-18.86%(-11.33%),2017年38.35%(23.17%)。业绩比较基准:中证内地消费主题指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%。产品业绩来自华夏基金与产品历年年报,经托管行复核,截至2020.12.31。

何家琪在管产品:

排名数据来自银河证券,同类产品划分标准:华夏聚利-普通债券型基金(可投转债)(A类),华夏鼎利-普通债券型基金(二级)(A类),截至2020.12.31,排名与评价结果不预示产品未来表现。

华夏永福A成立于2013年8月13日,2016-09-05至2017-09-08何家琪与刘鲁旦共管,产品近5年完整会计年度业绩:2020年28.81%,2019年21.97%、2018年-5.21%、2017年7.05%,同期业绩比较基准(一年期定期存款利率(税后)+1.2%):3.50%,3.50%,3.50%,3.51%,3.54%。

华夏聚利成立于2013.3.19,何家琪任职于2017.12.19,任职起始日基金累计净值1.16元,截至2020.12.31累计净值1.65元,2018.1.8前与魏镇江共同管理。产品近5年完整会计年度业绩(同期业绩基准表现):2020年27.04%(2.75%),2019年16.00%(2.77%),2018年-3.87%(2.50%),2017年0.34%(2.73%),2016年0.96%(2.74%)。业绩比较基准:一年期定期存款利率(税后)+1.2%。

华夏债券AB成立于2002.10.23,何家琪任职于2017.1.18,任职起始日基金累计净值1.86元,截至2020.12.31累计净值2.14元,2017.12.19前与魏镇江共同管理。产品近5年完整会计年度业绩(同期业绩基准表现):2020年13.38%(2.97%),2019年10.06%(4.67%),2018年2.82%(8.12%),2017年0.58%(0.28%),2016年0.17%(2.12%)。业绩比较基准:中证综合债券指数。

华夏鼎利A成立于2016.11.18,何家琪任职于2016.11.18,任职起始日基金累计净值1.00元,截至2020.12.31累计净值1.54元,2016.11.18-2017.9.8与韩会永共同管理,2020.6.23起与董阳阳共同管理。产品成立以来完整会计年度业绩(同期业绩基准表现):2020年25.65%(-0.06%),2019年19.70%(1.35%),2018年-1.01%(4.74%),2017年7.84%(-3.39%)。业绩比较基准:中证综合债券指数。

华夏可转债增强A成立于2016.9.27,何家琪任职于2016.11.18,任职起始日基金累计净值1.00元,截至2020.12.31累计净值1.58元,2018.1.8前与魏镇江共同管理。产品成立以来完整会计年度业绩(同期业绩基准表现):2020年40.78%(5.25%),2019年31.35%(25.15%),2018年-14.67%(-1.16%),2017年1.73%(-0.16%)。业绩比较基准:中证可转换债券指数。

华夏希望债券A成立于2008.3.10,何家琪任职于2017.9.8,任职起始日基金累计净值1.63元,截至2020.12.31累计净值1.78元,2020.5.7前与黄文倩共同管理。产品近5年完整会计年度业绩(同期业绩基准表现):2020年6.50%(2.97%),2019年8.52%(4.67%),2018年-1.81%(8.12%),2017年3.04%(0.28%),2016年-0.61%(2.12%)。业绩比较基准:中证综合债券指数。

华夏鼎琪三个月定开债券(A类)-(业绩比较基准:中债综合指数)2019年7月24日成立,2020年会计年度业绩5.71%,同期业绩比较基准-0.06%;

华夏恒益18个月定开成立于2019年9月4日,业绩比较基准:同期1年期银行定期存款利率(税后)+2.0%。2020年会计年度业绩2.88%,同期业绩比较基准3.51%。

以上产品业绩来自华夏基金与产品历年年报,经托管行复核,截至2020.12.31,不包括成立不超过6个月的新基金。

风险提示:1.本文所提及债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,均属于中低风险(R2)品种。2.所提及股票基金、混合基金,除华夏科技创新属于中高风险(R4),其他均属于中风险(R3)品种,具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。3.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。4.基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。5.本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。6.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。7.中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。8.本产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。9.市场有风险,投资需谨慎。

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